今年上半年TMT板块各子行业个股市场表现出色，从中报的业绩看，不少公司今年上半年业绩增长超过100%。由于行业前景被普遍看好，加之业绩表现出色，TMT板块被认为下半年会继续成为热点题材。

　　文化传媒持续火热

　　TMT（Technology，Media，Telecom），是科技、媒体和通信三个英文单词缩写的第一个字母，整合在一起，实际是未来（互联网）科技、媒体和通信，包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大背景，这就是TMT产业。
　
　　在TMT各子板块中，今年以来最火热的是文化传媒，Wind资讯数据显示，申万传媒行业28只概念股的年内平均涨幅超过70%，其中省广股份、华谊嘉信、北纬通信、华谊兄弟和华策影视等9只个股涨幅超过100%，手游概念3只“领军”个股中青宝、掌趣科技和北纬通信年初以来的涨幅更是分别高达324%、294%和217%。

　　从目前已发布的中报和业绩预告来看，相关个股的业绩也十分抢眼。截至目前，申万传媒行业28只概念股中有17家公司已发布中报预告，15家预喜，占比近九成。其中，华谊兄弟、当代东方、中视传媒、光线传媒4家公司的净利润同比增幅均超过100%，省广股份、华谊嘉信和华闻传媒等11家增幅在30%~90%之间。

　　事实上，由于二季度以来行业景气度的持续走强，以及并购等其他因素，文化传媒类上市公司此前发布的业绩预告甚至较为保守。曾于4月中下旬发布中报预告的5家传媒类公司，相继发布业绩向上修正公告。部分已发中报或中报快报的公司，实际业绩也都高于此前预测中值，如光线传媒、奥飞动漫、天威视讯等。

　　从二级市场表现来看，文化传媒板块今年以来表现极为抢眼，但近期部分公司因股价涨幅过大有所回落。有分析人士认为，原因主要是中报业绩兑现、部分资金落袋为安所致，但如果着眼于消费升级与经济转型的中长期趋势，文化传媒行业的潜力仍然比较大，加上当前行业集中度偏低，一些龙头公司有望通过“内生增长+外延扩张”实现高速增长。

　　网络股新机遇

　　在通信领域、通信设备方面，网宿科技、天喻信息、金信诺和富春通信等9只个股自年初以来的涨幅超过了100%，涨幅20%~100%的个股有40只，两者占全部申万通信设备行业59只个股的83%。

　　从业绩来看，信息设备板块公司业绩并未有股价表现那样强势，但仍有21家公司中期业绩增幅在20%以上，占板块公司总数的35%；其中，汇源通信、天喻信息和深桑达A等10家公司业绩增幅在100%以上，汇源通信和天喻信息的同比增幅更是高达2021%和653%。

　　有行业分析人士认为，通信行业在政策推动、投资加速、竞争趋缓三个因素驱动下迎来行业拐点。而按照运营商上半年招标、下半年建设的规律，设备商业绩可能要到三季报中才能体现。考虑到LTE收入确认因素，预计主设备等早周期行业的业绩将在第三季度或者第四季度开始释放，且由于行业增长确定性强，景气度将延续至明后两年。

　　以中兴通讯为例，该公司上半年实现净利润3亿元，同比增长24%。公司二季度毛利率明显改善，竞争趋缓、海外低毛利率、订单减少以及智能机占比提升是主要原因。随着下半年LTE带动收入环比好转，毛利率或将进一步提升。

　　智慧城市“虚火”正旺

　　TMT另一子板块网络概念股也是上半年的热点板块，电子商务、互联网金融和三网融合等被持续炒作。上海钢联、东方财富、生意宝、鹏博士和朗玛信息等多只个股涨幅超过100%；计算机应用板块81只个股中有18只个股涨幅超过100%，39只个股涨幅超过50%。

　　不过，从业绩来看，不少个股业绩下滑甚至出现亏损，与股价出现倒挂现象。如上海钢联、东方财富和朗玛信息上半年业绩分别同比下降50%、147%和15%，其中东方财富预计今年上半年净亏损1672.58万元。计算机应用板块81只个股中有38只个股上半年业绩增幅超过20%，占比44%；辉煌科技和广联达增幅均超过100%。

　　近期，国务院发布32号文《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，提出了居民消费升级和信息化、工业化、城镇化、农业现代化加快融合的要求。

　　有券商研报认为，企业信息化、民生信息化和智慧城市领域将迎来发展机会。其中，智慧城市已是物联网、云计算、移动互联网等新一代信息技术应用与城市可持续发展需求相结合的产物，代表了当今世界城市发展的新理念和新模式，体现了工业化、信息化、城镇化和农业现代化的融合。目前，我国智慧城市建设已经正式走向政府大力推动的阶段，且试点规模扩张大大超出市场预期，智慧城市建设已进入加速周期。